Needham analisti Laura Martin, Apple (AAPL) için “AL” tavsiyesini ve 260 dolar hedef fiyatını yineleyerek, iPhone üreticisi için oldukça olumlu öngörüler sundu.
Martin’in projeksiyonlarına göre Apple’ın giyilebilir cihazlar, aksesuarlar, iPad’ler, Mac’ler ve Vision Pro dahil olmak üzere cihaz satışları, 2025 mali yılında yaklaşık 97 milyar dolar gelir getirecek.
📱 iPhone Bağımlılığı
Apple’ın 2025 mali yılı için öngörülen 420 milyar dolarlık gelirinin 215 milyar dolarının (51%) iPhone’dan geleceğini tahmin eden Martin, şirketin yaklaşık 2,2 milyar aktif cihazı ve 1,3 milyar benzersiz kullanıcısı olduğunu, bu da kullanıcı başına ortalama 1,7 iOS cihazı anlamına geldiğini belirtiyor.
Ancak iPhone “amiral gemisi” bir ürün ve milyonlarca tüketici sadece iPhone’a sahip. Martin, 2025 mali yılında 108 milyar dolar olması beklenen hizmet gelirlerinin (26%) tamamının iPhone sahibi olmaya bağlı olduğuna dikkat çekiyor. Bu iki kalem birlikte, Apple’ın 2025 mali yılı gelirinin 77%’sinin iPhone’a bağlı olduğunu gösteriyor.
🤔 Neden Önemli?
Analist, yatırımcıların Apple için 2025 mali yılı fiyat/kazanç çarpanının 30 kat olmasından endişe duyduklarını belirtiyor. Şirketin geliri 2024 mali yılında 2% büyürken, 2023 mali yılında 3% küçülmüştü.
Martin’e göre bu yeniden değerleme, yatırımcıların 2025’te daha güvenli ve likit bir hisseye ihtiyaç duymasını yansıtıyor. Dört büyük teknoloji şirketi (Amazon, Alphabet, Microsoft ve Meta) büyük dil modelleri (LLM’ler) ve diğer üretici yapay zekâ altyapısına büyük harcamalar yapıyor. Ancak görünür bir gelir artışı yok.
Apple ise hisse geri alımlarıyla öz sermayesini küçültüyor. iPhone üreticisi, 2025 mali yılında 11% ve 2026 mali yılında 12% hisse başına kâr büyümesi sağlıyor. Apple ayrıca 30 Haziran itibarıyla bilançosundaki yaklaşık 50 milyar dolarlık net nakdi “net nakit sıfır”a indirmeyi taahhüt etti.
Apple, 2024 mali yılının ilk dokuz ayında yaklaşık 91 milyar dolarlık işletme nakit akışı bildirdi. Bu, hisse geri alımlarının hızlanacağı anlamına geliyor.
Bu içerik, içeriğin yayınlandığı günkü veriler baz alınarak hazırlanmıştır. İçerikte geçen hedef fiyat tahminleri, uzman ve analist yorumları bu içeriğin yayınlandığı tarihte geçerlidir. Bu tahmin ve yorumlar zaman içinde değişkenlik gösterebilmektedir. Bu sayfada yer alan haberler ve haberlerin içerdiği şirketler hakkındaki bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Kullanılan hisse işlem görselleri; hisse adı, fiyatı ve grafikleri de dahil temsilidir, yatırım tavsiyesi değildir.
Detaylı bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: Benzinga
