Google’ın ana şirketi Alphabet (GOOGL) uzun zamandır teknoloji hisseleri arasında yatırımcıların favorisi ancak bir portföy yöneticisi artık arama devinden uzak durduğunu söylüyor.
“Alphabet’in Google’ının uzun yıllardır büyük hayranlarıyız. Ancak, yapay zekânın devreye girmesiyle SearchGPT’nin Google’ın arama işine doğrudan bir rakip haline geldiğini düşünüyoruz.” diyen Sidney merkezli Pella Funds’tan Jordan Cvetanovski, reklam işinin de tehdit altında olduğunu belirtiyor.
Küçük bir not: SearchGPT, Microsoft destekli OpenAI tarafından geliştirilen ve bir arama motorunun geleneksel özelliklerini üretici yapay zekâ ile birleştiren bir prototiptir.
Pella Funds’ın kurucusu, baş yatırım sorumlusu ve portföy yöneticisi Cvetanovski, Alphabet’in görünüşe göre “yıllar içinde yapay zekâ konusunda ivme kaybettiğini” düşünüyor.
Birçok kullanıcı Google’ın arama motoruna Apple cihazları üzerinden eriştiğinden şirket için zorluklar öngörüyor ancak OpenAI haziran ayında yeni bir ortaklığın parçası olarak ChatGPT’yi Apple ürünlerine entegre edeceğini duyurdu.
Cvetanovski, “Bunun nasıl sonuçlanacağını merak ediyoruz. Google bu tehditlerin bazılarını savuşturabilse bile, maliyetin artacağını düşünüyoruz. Dolayısıyla şirketin ileriye dönük marjları hakkında soru işaretleri var.” dedi.
Cvetanovski’nin bir başka endişesi de gelecekte şirketin dağılma olasılığı ve bunun gerçekleşmesi halinde neler olacağı:
“Google hakkında önemli soru işaretleri var. Son birkaç yılda iyi bir performans gösterdi. Değerleme bizim için bu aşamada bu riskleri karşılamak için gerçekten ucuz değil. Bu nedenle, uzun yıllar sonra bu hisseden çıkmaya karar verdik.”
Alphabet’in ikinci çeyrek sonuçları Wall Street’in beklentilerini karşıladı ve hisse başına kâr 1,84 dolar beklenti karşılığında 1,89 dolar oldu, gelir ise 84,19 milyar dolar beklentiye karşılık 84,74 milyar dolar olarak gerçekleşti.
Cvetanovski’nin aksine, analistlerin çoğunluğu hisse senedinde yükseliş eğilimini sürdürüyor: FactSet verilerine göre, hisse senedini izleyen 64 analistin 50’si GOOGL’ı “AL” veya “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notuyla değerlendiriken, sadece 14’ü “TUT” notuna sahip. Analistlerin 203,13 dolar seviyesindeki ortalama hedef fiyatı da hissenin 28,5% artabileceğini ima ediyor.
📊 Çekirdek Yatırımlar
Alphabet’in ötesinde, Cvetanovski diğer teknoloji hisselerinde yükselişini sürdürüyor ve Nvidia (NVDA), Vertiv (VRT), ASML (ASML) ve Taiwan Semiconductor Manufacturing Company’i (TSM) “çekirdek yatırımları” olarak adlandırıyor.
Nvidia’ya da ayrı bir parantez açan yatırım yetkilisi, çip üreticisinin sektörde “ön planda olmaya devam edeceğini” ve donanıma yönelik yatırım dalgasından faydalanacağını söyledi.
Yapay zekânın gözde ismi, son üç ayda yaklaşık 10% düşmesine rağmen, bu yıl şimdiye kadarki 135%’lik artışıyla manşetlere çıkmaya devam ediyor.
Cvetanovski, hisse senedinde “çok fazla yoğunlaşma” olduğunu söyledi ve çip üreticisiyle ilgili bir haber olduğunda piyasaların nasıl tepki verdiğine dikkat çekti:
“Nvidia’nın ne kadar iyi performans göstereceğine bağlı olan çok şey var. Eğer Nvidia hata yaparsa, bu kısa vadede piyasalar için sorun yaratabilir.”
Yine de Cvetanovski, hissenin bazı “çok cazip fırsatlar” barındırdığını söyledi ve “Nvidia’nın grafiğine bakarsanız bu sizi endişelendirir ancak bu tür bir değerlemenin altında neyin yattığını gerçekten düşünmeniz gerekir.” diye ekledi.
Hisse senedini izleyen 63 analistten 59’u “AL” ya da “YÜKSEK PORTFÖY AĞIRLIĞI” notuna, sadece dördü ise “TUT” notuna sahip. FactSet verilerine göre analistlerin ortalama hedef fiyatı ise 149,49 dolar seviyesinde ve bu da 28%’lik bir potansiyel artış anlamına geliyor.
Cvetanovski, “Nvidia izlenmesi gereken bir şirket ve bu da kısa vadede piyasalara yön verecek ancak orta vadede bence iyi görünüyor.” dedi.
Bu içerik, içeriğin yayınlandığı günkü veriler baz alınarak hazırlanmıştır. İçerikte geçen hedef fiyat tahminleri, uzman ve analist yorumları bu içeriğin yayınlandığı tarihte geçerlidir. Bu tahmin ve yorumlar zaman içinde değişkenlik gösterebilmektedir. Bu sayfada yer alan haberler ve haberlerin içerdiği şirketler hakkındaki bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Kullanılan hisse işlem görselleri; hisse adı, fiyatı ve grafikleri de dahil temsilidir, yatırım tavsiyesi değildir.
Detaylı bilgi için: Midas Sorumluluk Beyanı
Bu içerik hazırlanırken faydalanılan kaynak: CNBC
